Андеррайтинг

Андеррайтинг — это один из ключевых инструментов управления рисками в финансовой, страховой и внешнеэкономической деятельности. С его помощью компании, инвесторы и страховые организации оценивают надежность сделки, заемщика или проекта, чтобы принять решение о предоставлении финансирования, страхового покрытия или участия в размещении ценных бумаг. Для участников ВЭД андеррайтинг особенно важен, так как он позволяет заранее определить вероятность исполнения обязательств контрагентом и минимизировать финансовые потери при международных расчетах.

Что такое андеррайтинг?

Андеррайтинг — это процесс оценки рисков и принятия решения о предоставлении определенной услуги или сделки на основе этого анализа.

Суть процесса:

• сбор информации о клиенте, проекте или сделке;
• анализ вероятности исполнения обязательств;
• формирование условий предоставления услуги.

Где используется:

• банки и финансовые институты;
• страховые компании;
• биржи и инвестиционные площадки;
• международная торговля (ВЭД);
• крупные инвестиционные проекты.

ВЭД-Мастер

Подберите инструменты финансирования и защиты сделки.

Консалтинг по ВЭД

Зачем нужен андеррайтинг и как он работает

Цель — снизить вероятность убытков и обеспечить предсказуемость результата для всех участников сделки.

Андеррайтер — специалист или организация, которая проводит оценку и принимает решение об условиях сотрудничества.

Этапы процесса:

1. Сбор данных — финансовая отчетность, документы, информация о контрагентах.
2. Анализ — проверка надежности, расчет рисков, оценка обеспеченности.
3. Принятие решения — одобрение, отказ или предложение изменить условия.
4. Формирование условий — тарифы, лимиты, графики, обеспечение.

Виды андеррайтинга

• Страховой андеррайтинг — оценка состояния здоровья, имущества, бизнеса перед страхованием.
• Кредитный андеррайтинг — анализ платежеспособности заемщика при выдаче кредита или открытии кредитной линии.
• Инвестиционный андеррайтинг — участие в размещении ценных бумаг, гарантия их выкупа.
• Андеррайтинг в ВЭД — анализ рисков экспортно-импортных контрактов, проверка контрагентов, оценка устойчивости валютных расчетов.

Как андеррайтинг используется во внешнеэкономической деятельности

• Оценка рисков при международных контрактах — проверка финансового состояния иностранных партнеров, условий поставки и расчетов.
• Андеррайтинг экспортных кредитов — определение целесообразности финансирования поставок и страхование от неплатежей.
• Страхование внешнеторговых операций — защита экспортера или импортера от коммерческих и политических рисков.
• Роль страховых агентств и международных финансовых институтов — обеспечение поддержки сделок, в том числе через государственные экспортно-кредитные агентства.

Преимущества и недостатки андеррайтинга

Преимущества:

• снижение рисков финансовых потерь;
• прозрачные условия сделки;
• возможность привлечения финансирования и страхования на выгодных условиях.

Недостатки:

• увеличение сроков согласования сделки;
• дополнительные расходы;
• возможный отказ при высокой оценке риска.

Обязательность:
Андеррайтинг обязателен в ряде случаев (например, при страховании крупных международных проектов), но часто используется и как добровольная мера для защиты бизнеса.

ВЭД-Мастер

Подберите инструменты финансирования и защиты сделки.

Консалтинг по ВЭД

FAQ

Что делает андеррайтер на практике?
Анализирует риски, проверяет документы, формирует условия сделки или страхового покрытия.

Чем андеррайтинг отличается от страхования?
Страхование — это передача риска страховой компании, а андеррайтинг — процесс оценки и принятия решения о страховании или другой услуге.

Когда требуется андеррайтинг в международной торговле?
Когда сделка крупная, длительная или связана с повышенными политическими и валютными рисками.

Можно ли пройти андеррайтинг дистанционно?
Да, современные агентские и страховые схемы позволяют проводить оценку удаленно с использованием электронных документов и онлайн-идентификации.