Волатильность

Волатильность — это ключевое понятие, которое должен понимать каждый участник внешнеэкономической деятельности. Колебания валютных курсов, цен на сырье и стоимость транспортировки напрямую влияют на итоговую прибыль или убытки компании. Для экспортеров и импортеров высокая волатильность означает рост непредсказуемости, а значит — необходимость заранее продумывать стратегии защиты. При этом правильно выстроенные схемы расчетов, в том числе через платежных агентов, позволяют минимизировать негативные последствия и сохранить устойчивость бизнеса даже в условиях нестабильных рынков.

Что такое волатильность простыми словами

Волатильность — это величина колебаний цены, курса или любого другого показателя за определенный период времени. Чем сильнее и чаще изменяется цена, тем выше волатильность.

Где применяется термин:

• в финансах — при анализе динамики акций, облигаций, деривативов;
• на валютном рынке — при оценке стабильности или нестабильности валют;
• в ВЭД — для прогнозирования рисков расчетов и поставок.

Примеры:

• курс национальной валюты, меняющийся на несколько процентов в день;
• цена нефти, которая за неделю колеблется на $10 и более;
• акции, способные подорожать или подешеветь на 15% за один день.

ВЭД-Мастер

Защитите расчёты от колебаний курса при оплате инвойсов.

Валютный контроль и сопровождение

От чего зависит волатильность на финансовых и валютных рынках

• Экономические новости, инфляция, ставки центральных банков — изменение ключевой ставки или неожиданные макроэкономические данные могут вызвать резкие движения цен.
• Геополитическая нестабильность — санкции, конфликты, торговые войны повышают неопределенность.
• Действия крупных участников рынка — в том числе спекулянтов и регуляторов, способных объемными операциями менять баланс спроса и предложения.

Как волатильность влияет на ВЭД

• Валютные риски — при расчетах в нестабильной валюте итоговая сумма в национальной валюте может существенно измениться.
• Рост стоимости хеджирования и страхования сделок — при высокой волатильности защитные инструменты дорожают.
• Проблемы с планированием и бюджетированием — колебания курсов осложняют прогнозирование себестоимости и цены конечного продукта.

Как измеряется волатильность

• Абсолютная волатильность — разница между максимальным и минимальным значением за период.
• Относительная волатильность — колебания в процентах относительно среднего уровня.

Ключевые показатели:

• стандартное отклонение цен;
• коэффициент β (бета) — показывает зависимость цены актива от движения рынка;
• индекс VIX — «индекс страха» на фондовом рынке США.

Пример: если курс валюты колеблется между 90 и 100 ₽ за месяц, абсолютная волатильность — 10 ₽, а относительная при среднем курсе 95 ₽ составит примерно 10,5%.

Как управлять рисками, связанными с волатильностью

• Хеджирование — использование форвардов, опционов, валютных свопов для фиксации курса.
• Стратегии расчетов — мультивалютные контракты, включение валютных оговорок.
• Роль платежных агентов и ВЭД-консультантов — подбор схем расчетов и валют, оптимизация момента конверсии, документальное сопровождение для снижения влияния колебаний.

ВЭД-Мастер

Защитите расчёты от колебаний курса при оплате инвойсов.

Валютный контроль и сопровождение

FAQ

Что означает высокая волатильность на рынке?
Это признак того, что цены или курсы меняются быстро и непредсказуемо.

Почему волатильность валют опасна для бизнеса?
Потому что колебания курса могут неожиданно увеличить себестоимость сделки или снизить прибыль.

Можно ли предсказать волатильность?
Точно — нет, но можно оценивать вероятность колебаний на основе статистики и новостного фона.

Какой уровень волатильности считается нормальным?
Зависит от рынка: для стабильных валют дневное колебание в 0,5–1% — обычное, для акций молодых компаний 5% в день может быть нормой.