Клиринговые соглашения

Клиринговые соглашения — это особый способ международных расчетов, который позволяет странам, банкам или корпорациям вести взаимную торговлю без постоянного обмена валютой и перевода средств. Вместо этого используется система взаимозачета обязательств, что особенно актуально в условиях валютных ограничений или санкций.

Что такое клиринговые соглашения

Клиринговое соглашение — это договорённость между сторонами, по которой взаимные обязательства засчитываются друг против друга, а фактический перевод средств либо не происходит вовсе, либо осуществляется лишь по итогам расчетного периода.

Такая система появилась ещё в первой половине XX века и активно применялась в период валютных ограничений и нехватки свободно конвертируемых валют.

Главное отличие от обычных денежных расчетов в том, что в клиринге не производится полный платёж по каждой операции — обязательства суммируются, и рассчитывается только итоговый баланс.

ВЭД-Мастер

Взаимные расчёты и уменьшение платежей через клиринг.

Оптимизация транзакционных издержек

Как работает клиринговая схема

Принцип прост: участники ведут взаимную торговлю, накапливая обязательства. Периодически (например, раз в месяц или квартал) происходит зачет — определяется, кто и сколько должен другой стороне после взаимного вычитания сумм.

В таких схемах могут участвовать:

• государства (на уровне правительственных соглашений);
• банки (особенно центральные, которые выступают расчетными центрами);
• крупные корпорации и холдинги.

Роль центрального банка или уполномоченного платежного агента заключается в учёте всех операций и организации процедуры взаимозачета.

Виды клиринговых соглашений

• Билатеральный клиринг — соглашение между двумя странами или компаниями, где взаиморасчёты ведутся напрямую.
• Мультисторонний клиринг — в расчетах участвуют несколько сторон, а взаимозачет осуществляется через единый центр.
• Товарный клиринг — обязательства гасятся поставкой товаров или услуг, а не деньгами.
• Валютный клиринг — расчеты ведутся в определённой валюте, но без трансграничных переводов, только через взаимозачёт.

Преимущества и недостатки клиринговых соглашений

Плюсы:

• снижение валютных рисков за счёт сокращения валютных операций;
• возможность обходить международные платежные ограничения;
• экономия на конвертации и банковских комиссиях.

Минусы:

• ограниченная гибкость — схема работает только с теми партнёрами, с которыми есть баланс поставок;
• зависимость от торгового баланса — при дисбалансе одной стороне придётся платить;
• политические риски, если один из участников изменит условия или выйдет из соглашения.

История знает примеры провалов клиринговых схем, когда страны не могли сбалансировать импорт и экспорт, что приводило к накоплению долгов.

Клиринговые расчеты в условиях санкций и ограничений

После отключения ряда банков от SWIFT и введения жёстких валютных ограничений клиринговые схемы снова стали востребованы. Они позволяют продолжать торговлю даже при невозможности прямых валютных переводов.

Примеры последних лет:

• расчеты между Россией и Ираном через взаимозачёт поставок;
• соглашения с Индией, где используется национальная валюта и клиринговая модель;
• торговые схемы с Китаем, частично работающие по клиринговому принципу.

В таких условиях клиринг становится альтернативой традиционным валютным платежам и способом сохранения внешнеэкономической активности.

ВЭД-Мастер

Взаимные расчёты и уменьшение платежей через клиринг.

Оптимизация транзакционных издержек

FAQ

Чем клиринговое соглашение отличается от бартерной сделки?
Бартер — это разовый обмен товарами или услугами. Клиринг — системная схема взаимозачёта с учётом многих операций.

Можно ли проводить расчёты через клиринг в 2025 году?
Да, такие схемы используются, особенно в условиях санкций и нестабильности валютных курсов.

Какие страны используют клиринг в международной торговле?
В последние годы — Россия, Индия, Иран, некоторые страны Африки и Латинской Америки.

Какие риски у клиринговой схемы?
Главные риски — дисбаланс торговли, политические решения партнёра и сложность оперативного пересмотра условий.